Здравствуйте, уважаемые читатели сайта Uspei.com. 8 июня, аналитик Tianfeng International Securities Минг-Чи Куо упомянул в своем анализе Yujingguang (эксклюзивного поставщика линз для iPhone 13), что, по прогнозам, Apple выпустит гарнитуры AR во втором квартале 2022 года, а VR-гарнитуры Sony будут запущены во втором и третьем кварталах.
Facebook также запустит свои новые VR-гарнитуры в 2022 году. В то же время Facebook планирует, что поставки Facebook VR-гарнитур достигнут 8-9 миллионов единиц в 2021 году и 18-20 млн. в 2022 году.
Выдержка из анализа:
1. В настоящее время Facebook является крупнейшим брендом виртуальной реальности с долей рынка более 70–80%. Из-за более высокого, чем ожидалось, спроса на Oculus Quest 2, поставки Facebook VR достигнут 8-9 миллионов единиц в 2021 году, и 60-70% поставок будут осуществлены во второй половине 21 года.
2. Одним из ключевых компонентов VR является линза, через которую пользователь видит дисплей. Объектив VR – это компонент высокой стоимости за единицу из-за высокой сложности производства. Например, стоимость двух ASP линз для каждого Oculus Quest 2 составляет 10-12 долларов США, а стоимость линз для смартфонов примерно 6-8 долларов.
3. Yujingguang почти получила заказы от всех основных брендов виртуальной реальности. Yujingguang владеет около 50% заказов на объективы Facebook VR.
4. Мы прогнозируем, что Facebook выпустит новое устройство виртуальной реальности в 2022 году, которое будет оснащено линзой с более высоким ASP. Мы прогнозируем, что Yujingguang получит около 50% заказов.
5. Мы ожидаем, что поставки Facebook VR достигнут 18-20 миллионов единиц в 2022 году (против 8-9 миллионов единиц в 2021 году). Yujingguang является основным бенефициаром значительного роста поставок виртуальной реальности Facebook.
6. Мы прогнозируем, что Sony выпустит специальное устройство VR для PS5 во втором и третьем кварталах 2022 года, которое будет оснащено объективом с более высоким ASP и 4 камерами. Мы прогнозируем, что Yujingguang получит около 50% заказов нового объектива VR и объектив камеры для Sony.
7. Мы прогнозируем, что Apple выпустит устройство дополненной реальностb во втором квартале 2022 года. Таким образом, устройство обеспечивает работу с дополненной реальностью на основе изображений и, следовательно, также требует линзы, и Yujingguang также будет являться ключевым поставщиком.
8. Мы полагаем, что Largan в настоящее время не имеет возможности разрабатывать и производить линзы для налобных дисплеев. Если Largan захочет выйти на рынок объективов для налобных дисплеев, это произойдет не ранее 2023 года.
9. Благодаря быстрому росту VR / AR и объективов с высоким ASP, мы оцениваем, что мобильные устройства сторонних производителей (iPhone и iPad) вырастут до 10-15% и 20-30% рост выручки Yujingguang в 2021 и 2022 годах соответственно (против 0–5% в 2020). Это изменение может значительно снизить риск чрезмерной зависимости выручки Yujingguang в прошлом от мобильных устройств Apple, а также улучшить наглядность роста и уменьшить сезонные эффекты.
